The Coca-Cola Company (ticker: KO) ikinci çeyrek kazançlarında, karşılaştırılabilir hisse başına kazançta (EPS) bir önceki yıla göre %7’lik bir artışla güçlü bir performans bildirdi. Bu büyüme, kurdaki olumsuzluklara ve devam eden şişeleyici yeniden franchising sürecine rağmen gerçekleşmiştir.
Şirket çeşitli küresel bölgelerde genişleme yaşadı ve daha fazla büyüme sağlamak için dijital inovasyon ve pazarlamaya odaklanıyor. Ayrıca, Coca-Cola 2024 beklentilerini güncelleyerek organik gelir artışı ve karşılaştırılabilir para biriminden bağımsız EPS’de kayda değer bir artış öngördü.
Önemli Çıkarımlar
- Karşılaştırılabilir EPS, kur ve yeniden franchising zorluklarına rağmen bir önceki yıla göre %7 arttı.
- Organik gelir büyümesinin %9-10’a ulaşması beklenirken, karşılaştırılabilir para birimi nötr EPS büyümesinin 2024 için %13-15 olması öngörülüyor.
- Şirket, 3,3 milyar dolar serbest nakit akışı ile güçlü karşılaştırılabilir brüt ve işletme marjı büyümesi bildirdi.
- Coca-Cola uzun vadeli borçlanma yoluyla 4 milyar dolar nakit sağladı ve yıl sonuna kadar IRS vergi davasını temyize götürmeyi bekliyor.
- Fairlife için 1,3 milyar dolarlık bir ödeme yapılacak ve son ödeme 2025 yılında 5,3 milyar dolar olacak.
- Coca-Cola, belirli pazarlardaki yumuşaklığa rağmen büyümeyi sürdürmeye ve getirileri iyileştirmeye odaklanmaya devam ediyor.
Şirket Görünümü
- 2024 yılı için %9-10 oranında organik gelir büyümesi öngörülmektedir.
- Karşılaştırılabilir para birimi nötr EPS büyümesi 2024 için %13-15 olarak öngörülüyor.
- Şirket, döviz kuru ve yeniden franchising rüzgarlarını etkili bir şekilde yönetmeyi bekliyor.
- Coca-Cola, hacim ve fiyat karışımına odaklanarak %4-6’lık bir büyüme oranını sürdürmeye kararlı.
Ayı Yönünde Öne Çıkanlar
- Şirket, net gelirleri ve EPS’yi etkileyen kur rüzgarlarıyla karşı karşıyadır.
- Serbest nakit akışı, yüksek vergiler ve artan sermaye harcamaları nedeniyle azalmıştır.
- Kuzey Amerika’da ev dışı tüketim kanallarında ve Batı Avrupa’da birim kasa hacminde zayıflık gözleniyor.
Yükselen Önemli Noktalar
- Asya Pasifik, EMEA, Afrika, Kuzey Amerika ve Latin Amerika’da büyüme.
- Karşılaştırılabilir brüt ve işletme marjlarında güçlü performans.
- Kazanç artışını desteklemek için dijital ve teknoloji destekli inovasyonlardan yararlanma.
Kaçırılanlar
- COVID-19 sonrası yavaş yumuşama nedeniyle ev dışı tüketim kanallarındaki yumuşama.
- Çin’de kutu ambalajlı suyun önceliğini kaybetmesi nedeniyle negatif hacim büyümesi.
Soru-Cevapta Öne Çıkanlar
- Yöneticiler yılın ikinci yarısında konsantre sevkiyatlarının daha normalleşmesini bekliyor.
- Pazarlama, inovasyon ve uygulama stratejileri Latin Amerika’daki güçlü performansı destekliyor.
- Şirket, tüketici bağlılığını sürdürmek için uygun fiyat ve fiyat paketi mimarisine odaklanıyor.
- Coca-Cola, şişeleyicilerin yeniden franchising’i için aktif olarak yeni ortaklar arıyor, ancak belirli bir tamamlanma tarihi verilmedi.
The Coca-Cola Company, güçlü ikinci çeyrek sonuçlarının ve 2024 yılına ilişkin olumlu görünümünün de gösterdiği gibi, stratejisi ve paydaşları için değer yaratma kabiliyeti konusunda iyimserliğini korumaktadır. İnovasyon, pazarlama ve operasyonel verimliliğe yönelik kapsamlı bir yaklaşımla şirket, önündeki zorlukları aşmak ve büyüme yörüngesini sürdürmek için iyi bir konumdadır.
InvestingPro İçgörüleri
The Coca-Cola Company’nin (ticker: KO) ikinci çeyrek kazançları, 52 haftanın en yüksek seviyesine yakın işlem gören hisse fiyatı ve 279,91 milyar dolarlık piyasa değeri ile yükselişte olan bir şirketi yansıtıyor. Yatırımcılar özellikle şirketin 2024’ün 1. çeyreği itibariyle son on iki ayda bildirilen yaklaşık %60’lık etkileyici brüt kâr marjlarıyla ilgilenebilir. Bu rakam, Coca-Cola’nın kârlılığını sürdürme ve maliyetleri etkin bir şekilde yönetme becerisinin altını çizmekte ve şirketin rapor edilen karşılaştırılabilir brüt ve işletme marjı büyümesiyle uyumludur.
İstikrar, Coca-Cola’nın yatırım profilinin bir diğer önemli yönüdür, çünkü hisse senedi düşük fiyat oynaklığı sergilemektedir. Bu özellik, uzun bir temettü güvenilirliği geçmişi ile birleştiğinde, istikrarlı getiri arayan yatırımcılar için cazip olabilir. Aslında, Coca-Cola 53 yıl üst üste temettüsünü artırarak hissedarlara değer döndürme taahhüdüne işaret etmiştir. Temettü verimi 2024 ortası itibariyle %2,99’dur ve 1Ç 2024 itibariyle son on iki ayda %5,43 temettü artışı gözlemlenmiştir.
Şirketin F/K oranı 26,09 ile yakın vadeli kazanç büyümesine göre yüksek bir değerlemeye işaret etse de, Coca-Cola’nın İçecek sektöründe önde gelen bir oyuncu olarak pazardaki konumu bazı yatırımcılar için bu değerlemeyi haklı çıkarabilir. Dahası, analistler şirketin bu yıl kârlı kalacağını tahmin ediyor ki bu da raporlanan kazançların desteklediği bir görüş.
Coca-Cola’nın mali durumunu ve gelecek beklentilerini daha derinlemesine incelemek isteyen yatırımcılar https://www.investing.com/pro/KO adresinde daha fazla InvestingPro İpucu bulabilir. Şirketin performansı ve değerleme ölçütleri hakkında daha fazla bilgi sağlayabilecek 11 ipucu daha mevcut. İlgilenen okuyucular INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık Pro ve yıllık ya da iki yıllık Pro+ aboneliklerinde %10’a varan indirimden faydalanabilir ve bilinçli yatırım kararları almak için değerli bir kaynak elde edebilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
